«Берёшь чужие на время, а отдаёшь свои и навсегда» или Кому должны все страны?

Впервые в истории рыночной цивилизации проблема долгов затронула практически все страны и всё мировое хозяйство, что явилось следствием мирового экономического кризиса 2007— 2009 годов. Это становится понятно, если взглянуть на статистику стран должников, где значительная доля внешних займов, в основном у группы стран с развитой экономикой. И лидирующие позиции здесь занимает США, как это не парадоксально.

Возникает вопрос — как долго экономики этих стран будут повышать потолок долга и чем обеспечены новые займы? Именно с широким распространением кредита под процент в капиталистической экономике связано такое явление, как экономический кризис, кризис перепроизводства. Хотя, ещё совсем недавно многие западные страны снизили ставки по кредитам ниже 1%, иначе при той огромной задолженности, которая есть у каждой из стран, это создаёт большие риски для экономики.

Мировой экономический кризис затрагивает и страны развивающихся рынков, которые вынуждены предпринимать меры, чтобы обезопасить свою экономику. Но эта многочисленная группа стран тоже имеет внешние долги, хоть и не такие огромные, как у стран с развитой экономикой, что тоже негативным образом сказывается на мировой экономике.

Возникает главный вопрос — кому должны все страны и какая есть альтернатива существующей финансовой системе? Именно этой проблеме — глобального масштаба и будет посвящена наша статья.

Терминология и отдельные понятия, которые не стоит сводить в одно — госдолг

Государственным долгом страны (public dept) называют финансовые займы правительства страны для погашения дефицита бюджета. Госдолг рассчитывается в национальной валюте страны или в долларах США, но для большей наглядности отображается как процент заимствования от ВВП этой страны (т.е. % от размера экономики — Таблица 1). Государственный долг не следует путать с внешним долгом.

Государственные долги сегодня в основном существуют в виде облигаций на внутреннем и внешнем рынках, а частные — в виде банковских кредитов (коммерческих, ипотечных, потребительских и т.д.).

Внешний долг — определяется как сумма государственного и частного долга к погашению нерезидентам в иностранной валюте, товарами или услугами (Таблица 1).

И именно он показывает общую долговую нагрузку на экономику страны.

Наличие значительного внешнего долга в иностранной валюте расценивается, как серьезная угроза стабильности национальной валюты и всей национальной экономике. Это однозначно говорит о том, что часть национального богатства принадлежит иностранцам.

Золотовалютные резервы (международные резервы или официальные резервы) — внешние высоколиквидные активы, представленные в виде иностранной валюты и золота, которые находятся под контролем государственных органов денежно — кредитного регулирования и в любой момент могут быть использованы для финансирования дефицита платёжного баланса, для интервенций на валютных рынках, оказывающих влияние на курс национальной валюты, или для аналогичных целей (Таблица 1).

Статистика распределения по странам — внешний долг, государственный долг, инфляция и активы (резервы)

Таблица 1 (в пустых клетках — нет данных)

№	Страна	Размер внешнего долга (в дол. США)	Долг (% от ВВП)	Резервы (в дол. США)	Инфляция в %
1	Европейский Союз (совокупный долг стран, за исключением Великобритании)	$29,270,000,000,000	86.8	—	1.66
2	США	$17,910,000,000,000	82.3	451,285,263,406	2.17
3	Великобритания	$8,126,000,000,000	87	150 857 673 779	1.9
4	Франция	$5,360,000,000,000	97	156 322 431 109	1.32
5	Германия	$5,326,000,000,000	64.1	199 983 070 124	1.54
6	Нидерланды	$4,063,000,000,000	56.7	38 421 990 800	0.8
7	Люксембург	$3,781,000,000,000	23	878 080 634	1.11
8	Япония	$3,240,000,000,000	236.4	1,264,140,980,384	1.56
9	Ирландия	$2,470,000,000,000	68.5	4 412 516 407	1.17
10	Италия	$2,444,000,000,000	131.5	151 120 440 050	0.84
11	Испания	$2,094,000,000,000	98.4	69 400 198 866	0.68
12	Австралия	$1,670,000,000,000	41.6	66 597 718 118	2.22
13	Швейцария	$1,664,000,000,000	42.8	811 030 675 726	0.1
14	Канада	$1,608,000,000,000	89.7	86 677 706 697	2.01
15	Китай	$1,607,000,000,000	47.8	3,235,681,607,213	2
16	Гонконг	$1,567,000,000,000	0.1	—	2.6
17	Бельгия	$1,281,000,000,000	103.2	26 151 437 584	1.58
18	Швеция	$939,900,000,000	40.9	62 191 481 194	1.7
19	Норвегия	$642,300,000,000	36.7	65 923 863 904	2.5
20	Австрия	$630,800,000,000	78.8	21 565 331 649	1.8
21	Бразилия	$545,700,000,000	84	373 955 518 686	6.04
22	Греция	$506,600,000,000	181.9	7 803 722 132	0.85
23	Дания	$484,800,000,000	36.4	75 244 445 866	1.4
24	Индия	$483,400,000,000	70.2	412 613 792 020	5.43
25	Мексика	$480,500,000,000	54.2	175 469 669 184	3.02
26	Сингапур	$468,600,000,000	110.9	285 000 274 600	1.9
27	Россия	$451,500,000,000	17.4	432 730 507 964	5.9
28	Португалия	$449,000,000,000	125.6	26 096 701 287	1.48
29	Турция	$429,600,000,000	28.5	107 657 025 385	6.54
30	Южная Корея	$418,800,000,000	39.8	388 804 901 514	2.4
31	Польша	$362,000,000,000	51.4	113 267 368 075	1.74
32	Индонезия	$352,200,000,000	28.9	130 215 330 383	4.4
33	ОАЭ	$239,700,000,000	19.5	95 377 648 626	2.7
34	Малайзия	$213,000,000,000	54.2	102 446 599 681	2.88
35	Саудовская Аравия	$212,900,000,000	17.3	547 260 618 084	0.96
36	Аргентина	$208,600,000,000	52.6	55 314 409 205	20
37	Тайвань	$204,700,000,000	35.2	—	1.1
38	Катар	$168,000,000,000	54	15 007 730 965	—
39	Чили	$167,900,000,000	23.6	38 981 539 754	3
40	Казахстан	$167,500,000,000	21.2	30 794 184 719	9
41	Финляндия	$150,600,000,000	61.4	10 506 846 392	1.5
42	Чехия	$145,800,000,000	34.7	147 976 372 277	2.63
43	ЮАР	$144,100,000,000	52.7	50 722 891 363	5.8
44	Таиланд	$135,500,000,000	41.9	202 538 295 197	1.8
45	Венгрия	$131,800,000,000	69.9	28 002 680 652	2.6
46	Украина	$125,300,000,000	75.6	18 810 931 197	8.48
47	Колумбия	$124,800,000,000	49.4	47 131 104 747	3.33
48	Венесуэла	$103,100,000,000	34.9	9 794 062 065	2200.02
49	Кипр	$95,280,000,000	99.3	887 692 449	1.3
50	Румыния	$94,170,000,000	36.9	44 429 296 937	3.4
51	Израиль	$93,020,000,000	61	113 009 532 488	1.21
52	Вьетнам	$91,790,000,000	58.2	4 9075 567 812	2.6
53	Мальта	$90,980,000,000	52.6	832 991 851	1.8
54	Новая Зеландия	$88,080,000,000	26.4	20 683 740 691	1.71
55	Панама	$86,550,000,000	38.2	2 703 336 162	2
56	Египет	$76,310,000,000	103.3	36 400 242 556	10.4
57	Пакистан	$75,660,000,000	67.2	18 455 861 310	5
58	Словакия	$75,040,000,000	50.4	3 620 878 541	1.83
59	Ирак	$73,430,000,000	58	48 875 729 831	2
60	Филиппины	$73,100,000,000	37.8	81 413 504 334	3.2
61	Перу	$70,090,000,000	25.5	63 819 289 817	2.5
62	Пуэрто-Рико	$56,820,000,000	54.6	—	1.22
63	Судан	$53,350,000,000	126	177 933 852	11
64	Кувейт	$48,910,000,000	20.6	36 889 754 717	3.5
65	Шри-Ланка	$47,800,000,000	79.4	7 959 047 615	5
66	Эквадор	$46,540,000,000	45	2 169 697 857	0
67	Словения	$46,300,000,000	75.4	889 788 338	0.8
68	Марокко	$45,720,000,000	64.4	25 094 351 512	2
69	Бангладеш	$45,070,000,000	32.4	33 431 482 893	7.02
70	Хорватия	$43,950,000,000	78.4	18 818 215 999	1.5
71	Кения	$43,560,000,000	55.6	7 353 448 764	5.5
72	Бахрейн	$42,390,000,000	90.3	2 611 988 960	2.35
73	Латвия	$40,020,000,000	34.8	4 613 455 661	2.06
74	Болгария	$39,970,000,000	23.9	28 375 830 876	1.3
75	Ливан	$39,460,000,000	152.8	55 411 532 096	2
76	Оман	$39,170,000,000	44.2	16 088 803 823	2.77
77	Беларусь	$38,750,000,000	51	7 315 236 709	11.31
78	Нигерия	$35,230,000,000	23.4	42 629 580 796	12.5
79	Литва	$34,480,000,000	36.5	4 449 678 813	2.26
80	Тунис	$31,430,000,000	71.3	6 137 077 538	3.89
81	Сербия	$30,600,000,000	61.5	11 906 315 333	3.33
82	Куба	$30,020,000,000	49.5	—	5.20
83	Доминиканская Республика	$29,690,000,000	37.7	6 872 905 749	4
84	Эфиопия	$29,090,000,000	56.2	3 030 943 883	8.5
85	Уругвай	$28,270,000,000	66.2	15 959 345 501	8.07
86	Иордания	$27,720,000,000	95.6	—	2.5
87	Монголия	$27,410,000,000	91.4	3 016 698 322	6.51
88	Ангола	$27,340,000,000	65.3	17 325 945 566	14
89	Исландия	$27,140,000,000	40.9	6 566 175 920	4.1
90	Коста-Рика	$25,830,000,000	49.1	7 149 834 514	3
91	Гватемала	$23,540,000,000	24.4	11 765 104 231	4
92	Эстония	$19,050,000,000	8.8	345 036 508	2.86
93	Палау	$18,380,000,000	24.1	—	2.65
94	Багамские о-ва	$17,560,000,000	57.2	1 001 933 816	1.15
95	Парагвай	$17,350,000,000	25.6	7 877 536 166	4.5
96	Сальвадор	$17,290,000,000	59.3	3 567 268 276	2
97	Гана	$17,200,000,000	71.8	7 015 187 160	7.06
98	Папуа-Новая Гвинея	$17,090,000,000	32.6	1 679 928 622	5
99	Узбекистан	$16,860,000,000	24.5	—	9.85
100	Азербайджан	$16,620,000,000	54.7	6 680 532 217	1
101	Танзания	$15,880,000,000	38.2	—	4.98
102	Маврикий	$14,670,000,000	60.2	5 984 338 262	2.2
103	Грузия	$14,150,000,000	44.9	3 038 762 324	4
104	Лаос	$13,640,000,000	62.8	1 271 083 415	2.3
105	Кот-д’Ивуар	$12,380,000,000	46.4	—	2
106	Никарагуа	$11,360,000,000	33.6	2 757 781 853	6.83
107	Камбоджа	$11,340,000,000	35.1	11 780 356 004	2.94
108	Зимбабве	$10,970,000,000	75.5	407 193 102	1.2
109	Уганда	$10,800,000,000	39	—	5.05
110	Замбия	$10,800,000,000	62.8	2 082 083 920	8.7
111	Иран	$10,560,000,000	40.9	—	7.5
112	Босния и Герцеговина	$10,450,000,000	41	6 473 729 519	1.48
113	Мозамбик	$10,270,000,000	102.2	3 361 066 044	5.6
114	Ямайка	$10,100,000,000	104.1	—	6.5
115	Тринидад и Тобаго	$10,070,000,000	41.3	8 892 396 937	4.68
116	Мьянма	$9,713,000,000	—	5 213 962 531	7.7
117	Боливия	$9,428,000,000	50.9	10 245 969 450	5.01
118	Армения	$9,170,000,000	53.5	2 313 843 411	4
119	Гондурас	$9,025,000,000	43.9	4 708 097 401	5.4
120	Киргизия	$8,679,000,000	—	2 177 013 757	6.53
121	Албания	$8,579,000,000	71.2	3 588 583 657	2.68
123	Камерун	$8,238,000,000	33.8	3 196 791 411	2.2
124	Алжир	$8,163,000,000	25.8	104 852 543 743	4
125	Македония	$8,070,000,000	39.3	2 801 853 318	1.6
126	Намибия	$7,489,000,000	46.1	2 432 221 196	5.75
127	Йемен	$7,252,000,000	135.5	—	21.04
128	Сенегал	$6,745,000,000	61.2	—	-0.06
129	Молдова	$6,503,000,000	37.7	2 205 927 462	6.4
130	Непал	$5,948,000,000	27.2	8 734 510 271	9.3
131	Таджикистан	$5,770,000,000	47.8	1 291 955 731	6.44
132	Сирия	$5,699,000,000	58.4	—	—
133	Габон	$5,599,000,000	61.1	965 054 219	2.5
134	ДР Конго	$5,324,000,000	15.7	708 160 454	2.5
135	Сомали	$5,300,000,000	76.7	—	—
136	Конго	$5,197,000,000	119.1	379 984 139	2.48
137	Северная Корея	$5,000,000,000	—	—	—
138	Барбадос	$4,490,000,000	132.9	431 758 132	1.94
139	Мали	$4,296,000,000	35.6	—	1.5
140	Мавритания	$4,117,000,000	91.1	848 467 075	4.92
141	Нигер	$3,090,000,000	46.5	—	1.71
142	Буркина-Фасо	$3,075,000,000	38.3	—	2
143	Руанда	$2,966,000,000	40.6	1 103 833 997	5
144	Ливия	$2,927,000,000	5.1	79 417 877 682	5
145	Афганистан	$2,840,000,000	7.3	8 097 280 956	4.79
146	Сейшельские о-ва	$2,729,000,000	63.3	545 203 276	3.08
147	Мадагаскар	$2,725,000,000	37.3	1 600 175 022	6.99
148	Бенин	$2,716,000,000	54.6	—	2.36
149	Бутан	$2,710,000,000	102.4	1 206 238 191	6.88
150	Гаити	$2,607,000,000	31.1	2 174 226 392	7
151	Черногория	$2,516,000,000	67.5	1 076 532 271	1.43
152	Бермуды	$2,515,000,000	43	—	—
153	Ботсвана	$2,461,000,000	15.6	7 490 512 373	3.6
154	Малави	$1,861,000,000	59.3	—	9.57
155	Кабо-Верде	$1,808,000,000	126	617 362 330	1.5
156	Гайана	$1,726,000,000	50.7	565 363 504	2.06
157	Суринам	$1,715,000,000	72.1	424 603 963	8
158	Сьерра-Леоне	$1,707,000,000	58.4	497 242 459	9
159	Палестина	$1,662,000,000	24.4	—	—
160	Джибути	$1,600,000,000	30.6	556 097 629	3
161	Гвинея	$1,530,000,000	39.7	380 869 332	7.5
162	Того	$1,387,000,000	78.6	—	2.5
163	Белиз	$1,326,000,000	99	312 140 148	2.26
164	Чад	$1,268,000,000	52.5	8 575 237	3
165	Экваториальная Гвинея	$1,181,000,000	42.7	45 502 925	2.83
166	Гвинея-Бисау	$1,095,000,000	42	—	2.5
167	Либерия	$1,049,000,000	34.4	529 727 175	7.7
168	Лесото	$952,500,000	34.7	657 668 309	6
169	Эритрея	$869,900,000	131.2	—	9
170	Мальдивы	$848,800,000	68.1	596 977 635	3.24
171	Гренада	$793,500,000	71.4	199 125 887	2.77
172	ЦАР	$767,100,000	53.4	362 717 270	2.55
173	Соломоновы о-ва	$757,000,000	10	574 230 569	2.58
174	Фиджи	$750,400,000	46.6	1 116 363 704	2.8
175	Аруба	$693,200,000	67	922 550 890	—
176	Бурунди	$619,800,000	56.7	97 402 357	2.57
177	Гамбия	$619,700,000	123.2	169 969 976	5.2
178	Свазиленд	$548,200,000	29.2	563 119 751	3.39
179	Сент Люсия	$523,200,000	71.3	321 767 417	2.32
180	Косово	$506,000,000	20.9	769 904 067	1.75
181	Самоа	$447,200,000	49.1	133 035 283	2
182	Туркменистан	$443,400,000	28.8	—	4.5
183	Антигуа и Барбуда	$441,200,000	86.8	313 645 371	2.17
184	Фарерские о-ва	$387,600,000	35	—	—
185	Сан-Томе и Принсипи	$343,400,000	83.3	58 950 230	3
186	Сент Винсент и Гренадины	$324,400,000	80.8	182 046 079	1.69
187	Восточный Тимор	$311,500,000	0	544 434 361	3.99
188	Доминика	$288,600,000	87.6	212 292 575	1.84
189	Тонга	$233,500,000	48	198 522 418	1.72
190	Сент-Китс и Невис	$198,000,000	62.4	365 098 328	1.32
191	Вануату	$185,400,000	48.4	395 101 634	3.3
192	Острова Кука	$141,000,000	—	—	—
193	Коморские о-ва	$131,100,000	28.4	159 412 106	2.23
194	Новая Каледония	$112,000,000	6.5	—	—
195	Маршалловы о-ва	$97,960,000	28	—	0.8
196	Микронезия	$93,600,000	24.5	156 984 825	1.34
197	Ангилья	$41,040,000	20.1	—	—
198	Кирибати	$40,900,000	26.3	—	0.75
199	Гренландия	$36,400,000	13	—	—
200	Британские Виргинские о-ва	$36,100,000	53.3	—	—
201	Науру	$33,300,000	60.1	—	—
202	Монтсеррат	$8,900,000	—	—	—
203	Уоллис и Футуна	$3,670,000	5.6	—	—
204	Ниуэ	$418,000	—	—	—

(Справочник ЦРУ за 2017 год)

В нашей таблице представлены двести с лишним стран, поэтому для удобства давайте их разделим на две группы — развитые и развивающиеся. Это необходимо сделать для того, чтобы выделить их совокупную долю по тем показателям, которые даны в таблице 1 за 2017 год и сравнить их. Но для начала, давайте перечислим эти страны по группам.

Страны с развитой экономикой (41):

Европа и Ближний Восток — Австрия, Бельгия, Великобритания, Германия, Греция, Дания, Израиль, Ирландия, Исландия, Испания, Италия, Кипр, Латвия, Люксембург, Мальта, Нидерланды, Норвегия, Португалия, Сан-Марино, Словакия, Словения, Финляндия, Франция, Чехия, Швейцария, Швеция, Эстония, Лихтенштейн, Монако, Ватикан и Фарерские острова;

Австралия, Океания и Дальний Восток — Австралия, Гонконг, Новая Зеландия, Сингапур, Тайвань, Южная Корея и Япония;

Северная Америка — Канада, США и Бермудские острова;

Страны с развивающейся экономикой (153):

Европа — Албания, Босния и Герцеговина, Болгария, Хорватия, Венгрия, Косово, Литва, Македония, Черногория, Польша, Румыния, Сербия, Турция;

СНГ — Армения, Азербайджан, Беларусь, Грузия, Казахстан, Киргизия, Молдавия, Россия, Таджикистан, Туркменистан, Украина, Узбекистан;

Азия — Бангладеш, Бутан, Бруней, Камбоджа, Китай, Фиджи, Индия, Индонезия, Кирибати, Лаос, Малайзия, Мальдивы, Маршалловы острова, Микронезия, Монголия, Мьянма, Непал, Палау, Папуа-новая Гвинея, Филиппины, Самоа, Соломоновы острова, Шри-Ланка, Таиланд, Восточный Тимор, Тонга, Тувалу, Вануату, Вьетнам;

Латинская Америка и страны Карибского бассейна — Антигуа и Барбуда, Аргентина, Багамы, Барбадос, Белиз, Боливия, Бразилия, Чили, Колумбия, Коста-Рика, Доминика, Доминиканская Республика, Эквадор, Сальвадор, Гренада, Гватемала, Гайана, Гаити, Гондурас, Ямайка, Мексика, Никарагуа, Панама, Парагвай, Перу, Сент-Китс и Невис, Сент-Люсия, Сент-Винсент и Гренадины, Суринам, Тринидад и Тобаго, Уругвай, Венесуэла;

Средний Восток, Северная Африка — Афганистан, Алжир, Бахрейн, Джибути, Египет, Иран, Ирак, Иордания, Кувейт, Ливан, Ливия, Мавритания, Марокко, Оман, Пакистан, Катар, Саудовская Аравия, Судан, Сирия, Тунис, ОАЭ, Йемен;

Тропическая Африка — Ангола, Бенин, Ботсвана, Буркина-Фасо, Бурунди, Камерун, Кабо-Верде, Центрально-африканская республика, Чад, Коморские острова, Демократическая Республика Конго, Республика Конго, Кот-д’Ивуар, Экваториальная Гвинея, Эритрея, Эфиопия, Габон, Гамбия, Гана, Гвинея, Гвинея-Бисау, Кения, Лесото, Либерия, Мадагаскар, Малави, Мали, Маврикий, Мозамбик, Намибия, Нигер, Нигерия, Руанда, Сан-Томе и Принсипи, Сенегал, Сейшельские острова, Сьерра-Леоне, ЮАР, Южный Судан, Свазиленд, Танзания, Того, Уганда, Замбия, Зимбабве.

Данная классификация представлена МВФ и включает 188 стран плюс шесть стран, которые не входят в данную организацию — это Андора, Бермудские острова, Фарерские острова, Лихтенштейн, Ватикан и Монако. Эти страны относятся к развитым экономикам и представлены Всемирным банком (ВБ). (https://ru.wikipedia.org/wiki/Развитые_страны)

Оценка показателей из Таблицы 1

В 2017 году внешний долг всех стран составлял 77.175.315.260.000 долларов. На страны с развитой экономикой приходилось 68.221.197.600.000 долларов или 88,4% от совокупного долга. По внешнему долгу лидеры в этой группе совокупный Евросоюз — 29,2 трлн долларов, США — 17,9 трлн долларов и Великобритания — 8,1 трлн долларов соответственно. Внешний долг стран с развивающейся экономикой составил 8.954.505.260.000 долларов или 11,6% от совокупного долга. По внешнему долгу лидеры в этой группе Китай — 1,6 трлн долларов, Индия — 483,4 млрд долларов и Индонезия — 352,2 млрд долларов соответственно. Если учесть, что стран с развитой экономикой всего 41, а с развивающейся экономикой 153, то совокупный внешний долг в 68,2 трлн долларов очень большой. Внешние долги наглядно показывают — какие страны являются производителями благ, а какие только потребителями.

В 2017 году золотовалютные резервы (далее — ЗВР) всех стран составляли 12.010.975.361.803 долларов. Если данный показатель сопоставить с общей суммой долгов, то он составляет всего 6,42 %, то есть, даже не покроет минимально необходимый баланс в ЗВР — 10 %. А это уже тревожно, для мировой финансовой системы. На страны с развитой экономикой приходилось 4.719.843.416.946 долларов ЗВР. На остальную группу стран уже 7.291.131.944.857 долларов ЗВР.

По величине государственного долга образовались страны, у которых он значительно превышал 100% от ВВП. В группе стран с развитой экономикой в 2017 году лидировала Япония, Греция и Италия. У Японии государственный долг составлял 236,4% от ВВП, у Греции 181,9%, а у Италии 131,5% соответственно. В группе стран с развивающейся экономикой по этому показателю лидировали такие страны, как Ливан — 152,8% от ВВП, Йемен — 135,5% и Барбадос — 132,9% соответственно.

У большинства стран с развитой экономикой государственный долг либо стремился к 100%, или уже превышал данную отметку. Для государственного долга в качестве критического рассматривают значение в 60%, озвученное в Маастрихтских соглашениях, однако эту отметку преодолели, даже страны с развивающейся экономикой.

Показатели инфляции в группе стран с развитой экономикой достаточно низкие. Самый высокий показатель в этой группе у Исландии — 4,1 %. Во второй группе стран значительно более высокие показатели инфляции. Лидировала Венесуэла — 2200,02%, Йемен — 21,04% и Аргентина — 20%. Данный фактор говорит о том, что в государстве чрезмерно много денег в обращении, в результате чего они обесцениваются. А это в свою очередь, неизбежно ведёт к росту цен.

Данная статистика распределения по странам за 2017 год практически по всем показателям менялась. К сожалению, каждый год в большую сторону, что негативным образом сказывалось на мировой финансовой системе — мировой экономике.

А поскольку многие страны — не только развитые, но и развивающиеся завязаны на мировой рынок, где все расчёты проводятся в долларах и евро, то эти страны не застрахованы от рисков, связанных с мировым экономическим кризисом.

И, если совокупный мировой долг увеличивается быстрыми темпами, то мировой кризис развивается перманентно.

Есть ещё такое понятие, как структура мирового долга, куда входят долги правительств, корпораций, банков и домохозяйств всех стран вместе взятых. Совокупный долг всех стран необходимо сопоставить с мировым ВВП.

По этому показателю можно понять сколько ничем необеспеченных денег в мировой экономике и в какой валюте. Давайте посмотрим на схему ниже.

На схеме мы видим динамику количественных показателей за год. Самые большие заимствования за 2017 год у корпораций и правительств. Динамика роста задолженности показывает тоже самое. По этой схеме мировой долг в 2017 году составил 222,6 трлн долларов. Данная сумма превышает мировой ВВП — 70 трлн долларов в 3,18 раза. Это означает, что 152,6 трлн долларов в мировой экономике — ничем не обеспеченные деньги. То что ничем не обеспеченная сумма денег, равная двум с лишним мировым ВВП находится в обороте, означает, как минимум, следующее.

Первое: те, у кого печатный станок ловко перераспределяют огромные потоки различного сырья и продукции в свою пользу. То есть, используя преимущество резервной валюты, фактически изымают часть мирового ВВП, который создали другие участники рынка. Здесь надо учитывать, что уровень потребления США по разным оценкам около 40% мирового ВВП. А если учесть, что практически вся обрабатывающая промышленность вывезена в Китай, Вьетнам и другие страны, то доля их производства в мировом ВВП не сопоставимо меньше 40%.

И второе: подавляющее большинство мирового капитала носит спекулятивный характер и вложено не в реальное производство, а преимущественно в биржевые инструменты.

Если мы возьмём внешние долги только развитых стран — 68,2 трлн долларов, то они практически сравнялись с мировым ВВП. То есть, эта группа стран ещё ничего не произвела, а уже получила чистых инвестиций в собственную экономику на сумму эквивалентной мирового ВВП. Что касается стран развивающихся рынков, которые тоже имеют долги, то они хотят обеспечить себе такой же уровень потребления, как в экономически развитых странах. Но, при доминирующей культуре — эта тенденция губительна для природы и цивилизации в целом.

О причинах мирового финансового кризиса

Мировой экономический кризис представляет собой характерное явление для рыночной экономики, повторяющийся с определённой периодичностью и затрагивающий не одно государство.

Мировой экономический кризис — это явление, которое характеризуется резким ухудшением абсолютно всех финансовых показателей. Подобное состояние экономического сектора всколыхнуло весь мир в 2008 году.

Одной из ключевых причин глобального кризиса является доминирующая ныне экономическая модель финансового капитализма. В рамках этой модели происходит следующее:

• провальное финансовое регулирование, бывшее неэффективным и несовершенным;
• ошибки в корпоративном управлении, приведшие к чрезмерным рискам;
• перенасыщение кредитного рынка;
• искусственное занижение цен на энергоресурсы;
• дисгармония в международной торговле;
• США и другие эмитенты резервных валют для поддержания достигнутого уровня жизни печатают (эмитируют) колоссальные объёмы валют, которые абсолютно ничем не обеспечены;
• неограниченная выдача ипотек в США и отсутствие контроля за этим процессом;
• биржевые пузыри, ценные бумаги, неоправданно дорогая недвижимость, деривативы;
• вливание доллара в экономики других государств, вынужденных использовать чужие валюты (экспорт инфляции);
• развивающиеся рынки постепенно отказываются от использования доллара;
• рост внешних долговых обязательств стран, компаний и всего населения, погрязшего в кредитах (задолженность домохозяйств в США и других странах Запада достигла рекордных уровней).

Главная причина экономической дестабилизации, произошедшей в 2008 году — это перепроизводство американского доллара. Помимо вышеперечисленных основных причин мирового экономического кризиса, есть ещё и сопутствующие факторы. Они имеют каталитическое действие, то есть ещё более усугубляют существующую ситуацию в мире. Это увеличивающийся мировой долг и связанный с ним огромный разрыв с мировым ВВП, нарушения и несоответствия в международной торговле и движении капитала, нестабильность американской валюты.

Погасить созданные в глобальной финансовой системе колоссальные долги в оговоренные сроки многие заёмщики просто не в состоянии. Государства не смогут без катастрофического ущерба для своей экономики сгенерировать соответствующие финансовые потоки. Сегодня большинство долгов просто рефинансируется — закрываются одни и вместо них тут же открываются другие, часто гораздо большие.

Но займодателей сегодня вполне устраивает долгосрочная способность заёмщика по выплате процентов. Фактически срочные долги на наших глазах превращаются в бессрочные, а заёмные средства в системе начинают играть роль субординированного собственного капитала.

Однако эта ситуация крайне нестабильна и чревата возникновением серьезных кризисов, которые и происходят в рамках существующей экономической модели.

Главный вопрос — Кому должны страны?

«Денежная элита паразитирует на стране в мирное время и плетёт заговоры против неё во времена бедствий. Власть Денег более деспотична чем монархия, более высокомерна чем автократия и более эгоистична чем бюрократия. Она осуждает как «врагов народа» всех тех, кто подвергает сомнению её методы или проливает свет на её преступления. У меня есть два главных противника — армия южан передо мной и банкиры позади меня. Из этих двух, тот кто позади — мой самый страшный враг»

Президент США Авраам Линкольн

Как вы заметили — мировая статистика по основным показателям стран за 2017 год в открытых источниках доступна. Данная статистика основана на материалах из Справочника ЦРУ, за исключением показателей инфляции, которые мы взяли у МВФ. Но вы нигде не найдёте статистику по кредиторам, то есть конкретный международный банк и количество выданных кредитов конкретной стране. Сколько мы не искали, так и не нашли. Интересно — откуда такая странная информационная асимметрия? Ещё одну странность вызывает пояснение на сайте ЦРУ, где представлена данная статистика. Там указывается, что общая сумма внешнего государственного долга всех стран мира составляет более 70.600.000 млн долларов США. И далее ниже поясняется, что обязательства нерезидентов перед резидентами данной страны из представленной в таблице суммы внешнего долга не вычтены. Вопрос — почему они не вычтены, а указаны в трлн долларов? Общая же сумма внешних долгов, которая указана на данном сайте как была — 70,6 трлн долларов, так и не менялась несколько лет, хотя долговые обязательства стран постоянно растут. Но нас волнует главный вопрос — кому должны страны?

В представленной таблице обязательства нерезидентов перед резидентами в виде суммы внешнего долга не учтены, потому что их кредиторы не государства, а влиятельные банковские корпорации — «хозяева денег», которые не предпочитают светиться. МВФ, ВБ, ФРС, ЕБРР, БМР — это вывески, за которыми и стоят эти «хозяева». Все решения принимаются закулисно, а председатели этих международных финансовых организаций их просто озвучивают.

Есть цель и есть средства.

Цель — это абсолютная власть, которую дают деньги в капиталистическом обществе, прежде всего, над самим обществом и государством, в котором живёт это общество.

А средства — это крупные банковские корпорации, денежно-кредитная политика с ссудным процентом и, наконец, сами деньги. Национальные же банки — это обыкновенные ростовщические конторы, которые вписаны в глобальную банковскую сеть и функционируют, как элементы единой системы.

МВФ даёт кредиты странам по низким ставкам, но под определённые обязательства. Их не интересует как будут потрачены эти средства, главное, чтобы исполнялись все пункты обязательств. Суть их сводится к существенным политическим уступкам, напрямую затрагивающим суверенитет государства. Отдельно оговариваются условия развития страны — её отраслей промышленности, социальной сферы, государственных программ, бизнеса и т.д. Так было с Грецией, Исландией, когда-то с Россией, теперь уже с Украиной.

ФРС через свои филиалы — Центральные банки определяет денежно-кредитную политику конкретного государства, курс национальной валюты, даже объёмы золотовалютных резервов. На данный момент в мире существует около 200 Центральных банков. И есть международная иерархия Центральных банков с их статусом, в рамках которой они чётко следуют определённой линии. В мире всего четыре государства, в которых нет Центрального банка — это Куба, Северная Корея, Иран и Сирия. Там национальные банки, которые проводят суверенную финансовую и экономическую политику. России сегодня нужен именно такой банк.

Какая есть альтернатива существующей финансовой системе?

Существующая в настоящее время мировая финансовая система основана на использовании доллара как основной, а фактически, единственной мировой резервной валюты. Основы системы были заложены в 1944 году с формированием Бреттон-Вудской системы и созданием Международного валютного фонда (МВФ).

С отказом в 1971 году от конвертируемости доллара в золото система приобрела её современные очертания.

США, опираясь на свой валютно-экономический потенциал и золотой запас, приравняли доллар к золоту, закрепив за ним статус главной резервной валюты. При создании системы декларировалось, что она должна обеспечивать сбалансированное развитие мировой экономики за счёт использования управляемых плавающих валютных курсов. В итоге на деле она привела к громадным диспропорциям в мировой торговле, росту денежной массы и увеличению финансовых рисков.

Перераспределение позиций между странами в наше время является отражением важной особенности современного экономического развития, конкурентной борьбы на мировом рынке. Экспоненциальный рост дисбалансов в мировой экономике начался в 90-х годах, когда созданная система во всё большей степени стала обеспечивать в основном лишь растущие потребности экономики США. США использовали статус доллара как резервной валюты для покрытия национальной валютой дефицита своего платёжного баланса. Годовой дефицит внешнеторгового баланса США с нескольких десятков млрд долларов в 80-х годах вырос в итоге до 500-700 млрд долларов. Это тот дополнительный объём товаров и услуг, которые в обмен на доллары ежегодно получают США. Таким образом, США пользовались результатами чужого труда через импорт товаров за счёт экспорта своих долларов.

Основатели Бреттон-Вудской валютной системы полагали, что валютные интервенции, направленные на поддержку паритетного обменного валютного курса, предоставят разработанным валютным соглашениям возможность самоадаптации к изменениям экономических условий, как то обеспечивал золотой стандарт.

Однако неравноправный валютный механизм способствовал укреплению позиций США в мире в ущерб другим странам и международному сотрудничеству. Бреттон-Вудская система оказалась неспособной обеспечить относительно длительную стабильность обменных курсов валют.

На этом фоне мы наблюдаем сильную волатильность валют. Занижение валютного курса — это сравнительно безболезненный и простой политический приём, призванный повысить конкурентоспособность своих товаров и услуг на международных рынках. Другие способы улучшения экономического состояния, например структурные реформы, осуществить гораздо тяжелей.

США, пользуясь резервным статусом своей национальной валюты, давно печатают столько долларов, сколько им нужно для финансирования растущих бюджетных расходов.

Важной особенностью современной финансовой системы является то, что её инструменты перестали подкрепляться материальной базой, а стали лишь электронной записью на счетах. Это присуще доллару США, ценным бумагам, деривативам, внутренним и внешним долгам.

Очевидно, что подобная финансовая система, опирающаяся на доллар, при абсолютном доминировании США в мире неустойчива и чревата крахом. Это вопрос лишь времени, но необходима какая-то альтернатива.

Расчёты в национальных валютах

Началом запуска такой альтернативы могут быть расчёты между странами в национальных валютах. На текущий момент межгосударственные расчёты в национальных валютах осуществляют Россия, Китай, Белоруссия, Украина, Иран, ОАЭ и ряд других стран.

Обще- и меж-цивилизационные финансовые инфраструктуры

Для обеспечения расчётов в национальных валютах в первую очередь необходима соответствующая расчётная инфраструктура. И такая инфраструктура активно создаётся. Кроме Китая, Россия использует национальные валюты в торговле с рядом государств СНГ.

Золото

Также необходимо увеличивать долю золота в золотовалютных резервах, а не доллары. Золото — это единственный монетарный актив в мире, который не имеет рисков, присущих валютам, и является единственным всемирно признанным активом, который не привязан к какому либо конкретному государству, а, следовательно, в критических случаях, в том числе связанных с санкциями, может быть использован при расчётах с другими странами. Золото по-прежнему осталось важной составляющей материально-финансовой основы экономик многих стран мира.

Нужно учитывать, что золото является конкурентом доллару. А основная часть ЗВР в золоте приходится на развитые страны. США использует его для того, чтобы укрепить резервную валюту — доллар. Как известно Россия тоже наращивает в ЗВР долю золота, что тоже не случайно.

Энергетический стандарт — смелый шаг вперёд

Абсолютной альтернативой может выступить энергетический стандарт обеспеченности денежных знаков. Подробнее об этом читайте в статье — «К энергетическому стандарту через золотой». В экономике существует понятие — инвариант прейскуранта, который и может выступить основой новой финансовой системы. Сегодня роль такого инварианта выполняет доллар США. При этом современная кредитно-финансовая система ничем не обеспечена. Инвариант прейскуранта, основанный на энергетическом стандарте может обеспечить устойчивость мировой финансовой системы на длительный период времени. При этом все национальные валюты во взаиморасчётах будут иметь стабильный курс, а значит перестанут зависеть от резервных валют. Если какое-то государство объявит, что вводит энергетический стандарт обеспеченности своей национальной валюты и отныне всю продукция и сырьё продаёт только за неё, но не потому что так хочет, а чтобы защитить рынки и свою национальную валюту, то это государство автоматически станет конкурентоспособной экономикой. А кризисы станут вполне объяснимым явлением в мировой практике. Другие государства, которые будут заинтересованы проводить собственную экономику, просто последуют примеру такого государства.

Инвариант прейскуранта — это продукт, участвующий в продуктообмене наравне с прочими продуктами, количеством которого исчисляются цены всех без исключения остальных продуктов. Цена самого инварианта всегда неизменна и равна 1, что и дало название термину.

В прошлом инвариант прейскуранта также выполнял функцию товара посредника в двухходовой схеме «Т1→Д→Т2», то есть функция инварианта и функция — быть средством платежа были слиты воедино. Теперь в этом нет необходимости, поскольку после распространения «кредитных денег» и различных «денежных суррогатов», не имеющих какой либо собственной ценности, функции инварианта и средства платежа разделились и перестали быть связанными. Средства платежа стали псевдоинвариантом, поэтому деньги в наше время — это то, что общество воспринимает в качестве денег.

Поэтому сегодня инвариант прейскуранта может выполнять только свою непосредственную роль — или первую функцию денег — быть измерителем цен всех остальных продуктов.

Государственные банки, вместо частных контор

Сегодня нам нужна иная кредитно-финансовая политика. Но иной она может быть в суверенном государстве с национальным банком, целью которой будет восстановление и развитие производства, как единой системы, а не прибыль банкиров.

Заключение

Рыночная экономика с её заповедями должна быть признана неэффективной и не отвечающей современным вызовам времени. На её место должна прийти экономика инновационного развития. Нам необходимо понять, что мир вокруг нас не изменится, если мы не изменимся сами. И прежде всего, в собственных взглядах на окружающий нас мир.

Материалы:

[ http://avidreaders.ru/read-book/dolgovaya-problema-kak-fenomen-xxi-veka.html ]

[ https://nonews.co/directory/lists/countries/external-debt ]

[ http://investorschool.ru/inflyaciya-po-stranam-mira-2017 ]

[ https://files.scienceforum.ru/pdf/2018/1053.pdf ]

[ https://nonews.co/directory/lists/countries/gold ]